Lee在在1965年毕业于哈佛大学，获得经济学学士学位。

此后，他曾在纽约LF Rothschild的机构研究部门担任分析师。一年后，他转到波士顿第一国家银行工作了八年。1973年，他升任副总裁，专门从事向科技公司提供贷款的研究。

1974年，他用15万美元的遗产和弟弟的一笔贷款创办了Thomas H. Lee Partners。

截至2020年，Lee在数以百计的交易中投资了超过150亿美元。其中包括他最著名的交易，即1992年收购Snapple BeverageCorp。在他的公司以1.35亿美元收购Snapple Beverage之后，Lee以17亿美元的价格将其卖给了Quaker Oats Co.，将收入从每年9,500万美元提升至7.5亿美元。

据1997年福布斯的资料显示，在Lee在有关Snapple的交易中股本回报率达334％。到2022年，Lee的身家已达到20亿美元。

“他是华尔街上罕见的人，是一个真正的好人，也是交易业务的真正创新者，”福布斯1997年的富豪榜资料介绍显示。

Lee的私募股权投资策略是针对营收在3亿至30亿美元，有增长潜力的中型公司。他最喜欢的格言之一是：为一家伟大的公司付出高昂的代价，而不是以便宜的价格买到一个马马虎虎的公司。

凭借这种理念，Lee于1985年以2800万美元收购总部位于俄亥俄州阿克伦的Sterling珠宝商，其中大部分的资金是向别人借来的。据媒体报道，两年后，Lee以2.1亿美元卖掉了这家公司，赚取了超1.8亿美元的利润。

此外，Lee的公司还曾在美国期货和大宗商品经纪公司Refco Inc.5.07亿美元投资中遭遇打击。Refco在2005年披露，公司CEO多年来隐瞒了4.3亿美元的债务并申请了破产保护。

在生活中，Lee是一位狂热的艺术收藏家，拥有Willem de Kooning和Jackson Pollock等艺术家的作品，是林肯中心和现代艺术博物馆的委托人。